Get The Swing

Flash trading

Le CAC 40 nous a laissé au moins deux chances d'entrer à la vente vers 3700… Nous conservons la position avec un objectif vers 3600-3620 (nouveau plus bas marginal) mais rabaissons notre stop au niveau des plus hauts d'hier. En théorie, dans une tendance baissière ces niveaux ne devraient pas être franchis avant qu'un nouveau plus bas soit enregistré. Si vous voulez bloquer du gain, un stop vers 3685 devrait faire son travail les probabilités de se faire stopper pour rien sont légèrement plus importantes.

Bon week end à toutes et à tous, à Lundi

Analyse marchés : rebond des indices

 

Environnement

A court terme (CT), les vendeurs reprennent le contrôle. Seul le dépassement de C22 permettrait aux acheteurs de le reprendre.

A moyen terme (MT), Les vendeurs ont reprise le contrôle. Désormais les vendeurs restent en position de force tant que M7 est résistance.

Moyen terme :

Les acheteurs ont perdu le contrôle à court terme et à moyen terme, la tendance est donc en pleine mutation. Deux scénarios se dessinent à moyen terme :

1/ les indices restent dans un range important pendant plusieurs semaines. Avec un niveau support autour des plus bas de début octobre (3550-3600 autour)
2/ la baisse se poursuit et la correction nous entraine vers 3400-3300 au moins.

Pour le moment les probabilités de ces deux scénarios sont pratiquement égales. Ce qui est quasiment certain, c'est qu'un point haut majeur a été atteint la semaine dernière et que ce niveau a très peu de chances d'être dépassé dans les semaines qui viennent. L'idée désormais est de vendre les rebonds.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M7 = S&P 1080    >> CAC 3820
M6 = S&P 1060    >> CAC 3730-10

     

Court terme : Neutre

Hier nous indiquions une vente possible vers 3700. Le stop se situe au dessus de C20 ce qui est relativement loin. Pensez donc a ajuster la taille de la position en fonction.

Le rebond ne devrait clairement pas excéder C20 dans une tendance réellement baissière, on peut donc utiliser ce niveau comme stop. Si c'est trop loin, les 3720 autour pourraient aussi être un stop mais il a moins de probabilités de fonctionner.

Si le CAC 40 repasse au dessus de C20, nous serions probablement dans le scenario du range énoncé ci-dessus avec un potentiel de hausse vers M7 au minimum.

Pour le moment nous attendons un nouveau plus bas vers 3600.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C24 = S&P 1091 >> CAC 3880
C22 = S&P 1077 >> CAC 3800
C20 = S&P 1070 >> CAC 3770-80
C19 = S&P 1055 >> CAC 3700
C16 = S&P 1035 >> CAC 3600
C14 = S&P 1022 >> CAC 3550-70

Calendrier Macro ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}

Analyse marchés : les vendeurs reprennent le contrôle

 

Environnement

A court terme (CT), les vendeurs reprennent le contrôle. Seul le dépassement de C22 permettrait aux acheteurs de le reprendre.

A moyen terme (MT), Les vendeurs ont reprise le contrôle hier. Désormais les vendeurs restent en position de force tant que M7 est résistance.

Moyen terme :

Les acheteurs ont perdu le contrôle à court terme et à moyen terme, la tendance est donc en pleine mutation. Deux scénarios se dessinent à moyen terme :

1/ les indices restent dans un range important pendant plusieurs semaines. Avec un niveau support autour des plus bas de début octobre (3550-3600 autour)
2/ la baisse se poursuit et la correction nous entraine vers 3400-3300 au moins.

Pour le moment les probabilités de ces deux scénarios sont pratiquement égales. Ce qui est quasiment certain, c'est qu'un point haut majeur a été atteint la semaine dernière et que ce niveau à très peu de chances d'être dépassé dans les semaines qui viennent. L'idée désormais est de vendre les rebonds.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M7 = S&P 1080    >> CAC 3820
M6 = S&P 1060    >> CAC 3730-10

   

Court terme : Neutre

L'extrême survente de nos indicateurs et la réaction sur le support de ce matin laisse penser qu'un petit rebond est probable. Hier lorsque les acheteurs avaient encore le contrôle à MT nous proposions l'achat SI les indices parvenaient à repasser rapidement au dessus de M6. Ce n'a pas été le cas et les vendeurs ont alimentés la baisse toute la journée d'hier.

Maintenant que les vendeurs ont repris le contrôle sur tous les horizons de temps, nous ne sommes plus intéressés par l'achat mais simplement par la vente de rebond. Le retour de nos indicateurs en zone neutre avec des indices proches des résistances devrait suffire à l'initiation d'une position vendeuse swing pour jouer un retour vers 3400 (possible dès la semaine prochaine).

Le rebond ne devrait clairement pas excéder C20 dans une tendance réellement baissière, on peut donc utiliser ce niveau comme stop. Si c'est trop loin, les 3720 pourraient aussi être un stop mais il a moins de probabilités de fonctionner. Les premiers niveaux de retracement sont autour de 3675-700 et devrait au moins être de bons points de vente pour de l'intraday.

Si le CAC 40 repasse au dessus de C20, nous serions probablement dans le scenario du range énoncé ci-dessus avec un potentiel de hausse vers M7 au minimum.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C24 = S&P 1091 >> CAC 3880
C22 = S&P 1077 >> CAC 3800
C20 = S&P 1070 >> CAC 3770-80
C19 = S&P 1055 >> CAC 3700
C16 = S&P 1035 >> CAC 3600
C14 = S&P 1022 >> CAC 3550-70

Calendrier Macro ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}

Analyse marchés : cassure des supports ce matin, la clôture sera décisive.

 

Environnement

A court terme (CT), les vendeurs reprennent le contrôle. Seul le dépassement de C24 permettrait aux acheteurs de le reprendre.

A moyen terme (MT), Les acheteurs gardent le contrôle moyen terme tant que M6 reste support.

Moyen terme : Neutre

Les acheteurs ont perdu le contrôle à court terme, c'est la première étape pour un changement de tendance durable. Nous sommes désormais sur les niveaux supports moyen terme et la réaction vers ces niveaux va être décisive.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Nous estimons que la progression sera limitée probablement à la zone 1100-1120. Si ce niveau est atteint ce serait surement une opportunité de vente pour viser une correction de 7% à 10%. Nous attendons un signal du marché pour passer réellement baissier. Soit les indices remontent vers les résistances dans un suroptimisme important. Soit les indices cassent les supports moyen terme, la tendance s'inverse et nous rejoignons au moins le support ascendant rouge (graphe ci-dessus).

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M6 = S&P 1060    >> CAC 3730-10

   

Court terme : Rebond

Nos indicateurs court terme ont atteint un niveau d'achat et les indices se trouvent sur le support moyen terme. Hier les indices ne sont pas parvenus à clôturer sous M6 ce qui nous indique que les acheteurs gardent le contrôle à MT. Nos indicateurs étant survendus, la tendance étant haussière et ce type de configuration ayant entrainé des rebonds ces derniers mois, nous pensons qu'un test de C20 minimum voire C22 est probable.

On peu donc acheter un peu si les indices repassent rapidement au dessus de M6. Sur rebond entre C20 et C22 on pourra probablement inverser la position pour se mettre vendeur.

Si les indices consolident en restant sous C22 avec nos indicateurs qui reviennent en zone neutre ET le support M6 est cassé en clôture, nous aurons la configuration la plus baissière depuis des mois. Dans ce cas attendez vous à une baisse violente. Les acheteurs moyen terme qui n'ont pas pris leurs bénéfices sur les résistance peuvent utiliser M6 comme niveau de sortie.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C24 = S&P 1091 >> CAC 3880
C22 = S&P 1077 >> CAC 3800
C20 = S&P 1070 >> CAC 3770
C19 = S&P 1055 >> CAC 3755
C18 = S&P 1044 >> CAC 3725
C16 = S&P 1035 >> CAC 3685
C14 = S&P 1022 >> CAC 3635

Calendrier Macro ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}

Analyse marchés : cassure des supports

 

Environnement

A court terme (CT), les vendeurs reprennent le contrôle. Seul le dépassement de C24 permettrait aux acheteurs de le reprendre.

A moyen terme (MT), Les acheteurs gardent le contrôle moyen terme tant que M6 reste support.

Moyen terme : Neutre

Les acheteurs ont perdu le contrôle à court terme, c'est la première pour un changement de tendance durable. Nous sommes désormais sur les niveaux supports moyen terme et la réaction vers ces niveaux va être décisive.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Nous estimons que la progression sera limitée probablement à la zone 1100-1120. Si ce niveau est atteint ce serait surement une opportunité de vente pour viser une correction de 7% à 10%. Nous attendons un signal du marché pour passer réellement baissier. Soit les indices remontent vers les résistances dans un suroptimisme important. Soit les indices cassent les supports moyen terme, la tendance s'inverse et nous rejoingnons au moins le support ascendant rouge (graphe ci-dessus).

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M6 = S&P 1060    >> CAC 3730-10

   

Court terme : Neutre

Nos indicateurs court terme ont atteint un niveau d'achat et les indices se trouvent sur le support moyen terme M6. En théorie, c'est clairement une zone d'achat avec un risque limité à la cassure de M6. Les configurations similaires que nous avons eut ces dernières semaines ont toutes entrainée un rebond important et violent. Si le marché ne parvient à rebondir d'ici demain matin sur ce type de configuration, la tendance aura probablement changée.

En d'autres termes, la réaction sur les niveaux actuels va être décisive pour l'évolution des indices à moyen terme (1 à 3 mois). Tant que C22 résiste n'hésitez pas à vendre en intraday sur les résistances et sur signaux. Si on repasse au dessus de C22 aujourd'hui les probabilités pencheraient pour un range ou un nouveau squeeze des vendeurs qui nous entrainerait vers de nouveaux plus hauts.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C24 = S&P 1091 >> CAC 3880
C22 = S&P 1077 >> CAC 3800
C20 = S&P 1070 >> CAC 3770
C19 = S&P 1055 >> CAC 3755
C18 = S&P 1044 >> CAC 3725
C16 = S&P 1035 >> CAC 3685
C14 = S&P 1022 >> CAC 3635

Calendrier Macro ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}

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